RB Capital Debêntures Incentivadas FIC FI RF
O objetivo do fundo é obter retornos superiores ao CDI, através da aplicação de, no mínimo, 95% (noventa e cinco por cento) de seu patrimônio líquido em cotas do RB CAPITAL MASTER FUNDO INCENTIVADO DE INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA RENDA FIXA, cuja política de Investimento consiste em aplicar seus recursos, preponderantemente, em debêntures de infraestrutura que atendam aos critérios de elegibilidade previstos na Lei nº 12.431 de 24 de junho de 2011. O fundo tem sido destaque de performance, como top performer da industria, estando disponível para investimento nas principais plataformas de distribuição do país.
Desempenho histórico
| Fundo | Data | Cota (R$) | Dia | Mês | Ano | 12M | Início | PL (R$) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RB Capital Debêntures Incentivadas FIC FI RF | - | - | - | - | - | - | - | - |
- Desde o início
- 12M
- 24M
- 36M
Distribuição por Rating e Setor
Palavra da Gestão
Data de referência: Fevereiro 2025
Para mais informações, confira na íntegra a Carta do Gestor no último relatório gerencial.
Comentário do Gestor
Em fevereiro/25, o fundo RB Capital FIC de Fundos Incentivados de Investimento em Infraestrutura Renda Fixa rendeu 1,24% (126% CDI). No acumulado dos últimos 12 meses o fundo rendeu 12,5% (112% CDI). Após movimento de ajuste e abertura nos prêmios de crédito das debêntures no mercado secundário nos últimos meses, os ativos tiveram compressão dos spreads em fevereiro, o que impactou positivamente a performance dos fundos. O volume de emissões no mercado primário de debêntures incentivadas totalizou aproximadamente R$ 12,9 bilhões. Já o mercado secundário apresentou volume mensal de negociações de cerca de R$ 26 bilhões.
Continuamos perseguindo a estratégia de reciclagem dos ativos do portfólio, em busca das melhores oportunidades tanto no mercado primário quanto no secundário, impulsionando o retorno e mantendo a qualidade de crédito da carteira. Ao longo do mês, realizamos novas alocações em debêntures incentivadas nos setores de Energia e Telecomunicações, além de reduzir posições em ativos que já tiveram compressão nos prêmios de crédito. A estratégia de gestão ativa tem possibilitado que o fundo mantenha um carrego acima da média do mercado, potencializando a rentabilidade da carteira. A carteira de ativos mantém um perfil saudável, com ampla diversificação setorial e de ativos, assim como mantendo uma alta qualidade de crédito.
Conclusões e Perspectivas
O fundo permanece com elevada diversificação setorial e diversificação de ativos, sendo que o rating AAA continua sendo o mais predominante da carteira. Atualmente, o fundo apresenta carrego de CDI+1,6% e duration de 5,1 anos. A carteira também segue hedgeada, o que protege os ativos da volatilidade da curva de juros real em um cenário de incertezas fiscais.
Por fim, vale destacar que os fundos de debêntures incentivadas permanecem isentos de Imposto de Renda, ratificando a importância desse veículo de investimento no financiamento da infraestrutura nacional.
Informações Básicas
